Vadeli İşlemler

Vadeli işlemlerde Osmanlı’yı seçmeniz için nedenler :
Osmanlı Yatırım'ın değişik platformlarından işlem yapabilme avantajı,
Dayanak varlık ve vadeye göre kolay işlem ekranları,
Otomatik al sat sistemi ile grafik üzerinden otomatik vadeli emir gönderimi,
Vadeli kontratlarda kar al zarar durdur emirleri,
Değişik işlem platformlarında farklı özel emirlerin yapılabilirliği,
Portföyünüzdeki mevcut kontratlara emir göndermenizin kolay olması,
Düşük komisyon oranı,
Her zaman teminat aktarım emri verebilme,
Yarattığınız komisyon karşılığında online data izlemenizin mümkün olması ve izlediğiniz datayı internet sitesinden kolaklıkla seçmeniz, talep etmeniz ve iptal etmenizin kolay olması,
Teminat aktarım menülerinin kolaylığı,
Kontrat bazında işlem esktresi alabilme ve işlemleri inceleme olanağı,
Emir takibi ve düzeltme işlemlerinin kolay olması,
İstediğiniz kontratı kolaylıkla bulup emir gönderilmesi,
Mobil ve web bazlı çok farklı işlem platformlarının varlığı.

Vadeli İşlem Nedir?

Vadeli işlem sözleşmesi, belirli bir varlığı, ileride kesinleşmiş bir vadede ve kesin bir fiyat ile alma ya da satma mecburiyeti getiren sözleşmelerdir.
Her vadeli işlem sözleşmesinde uzun ve kısa olmak üzere iki taraf vardır:

Uzun Pozisyon:
Vadeli işlem sözleşmesi satın alarak uzun pozisyon alan taraf, sözleşmenin vadesi geldiğinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı ,sözleşmede belirtilen fiyat ve miktarda satın alma ya da nakdi uzlaşmayı sağlamakla yükümlüdür.

Kısa Pozisyon:
Vadeli işlem sözleşmesi satarak kısa pozisyon alan taraf, sözleşmenin vadesi geldiğinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı, sözleşmede belirtilen fiyat ve miktarda satma ya da nakdi uzlaşmayı sağlamakla yükümlüdür.

Ters İşlem (Pozisyon Kapatma):
Vadeli işlem sözleşmelerinde ters işlem (pozisyon kapatma); aynı özelliklere sahip sözleşmede söz konusu sözleşmenin işlem gördüğü piyasadaki son işlem gününe kadar uzun pozisyon karşısında kısa pozisyon, kısa pozisyon karşısında ise uzun pozisyon alarak, pozisyonun sonlandırılmasıdır. Örneğin; bir sözleşmede 5 adet uzun pozisyonunuz varsa, aynı sözleşmenin aynı vadesinde 5 adet ya da daha az sözleşme satarsanız yaptığınız satım işlemi “ters işlem” veya “pozisyon kapatma” işlemidir.

Vadeli işlemler BIST VİOP üzerinden gerçekleştirilmektedir. İşlem yapabilmek için, Türev araçlar sözleşmesi imzalayarak VIOP hesabı açmanız ve işlem yapabilmek için yeterli teminatı hesabınızda bulundurmanız gerekmektedir.

VİOP teminat ve limit bilgileri


Müşteri Bazında Limit Bilgileri:

Müşterinin kullanılan teminat tutarına göre değişen teminat oranlarını gösterir. Kullanılann teminat tutarı 1.000.000 üzerine çıktığında gerekli teminat tutarı belirtilen çarpanlara göre hesaplanır.

26.01.2022 tarihinde güncellenmiştir. 

Teminat Tutarı (TL) Çarpan
0, - 1.000.000, 1
1.000.001, - 1.500.000, 1,05
1.500.001, - 2.500.000, 1,075
2.500.001, - 3.500.000, 1,2
3.500.001, - 7.500.000, 1,35
7.500.001, - 12.500.000, 1,5
12.500.001, + 4

Kontrat Bazında Başlangıç Teminat Bilgileri:

27.04.2022 tarihinde güncellenmiştir.

Sembol Başlangıç Teminatları
Endeks  
XU030 2.992.50
XLBNK 2.816.00
X10XB 4.939.00
Döviz  
USDTRY 2.247.50
EURTRY 2.436.00
EURUSD 45.00
RUBTRY 1.900.00
CNHTRY 3.567.00
GBPUSD 60.74
Emtia  
XAUTRY 188.50
XAUUSD 143.00
XAGUSD 38,50
XPDUSD 587.50
XPTUSD 137.50
TL/Bono  
TLREF 2715
TRT200923T18 18.400,00
TRT020926T17 15.700,00
TRT131130T14 21.600,00
Sembol Başlangıç Teminatları
Pay  
AEFES 460.00
AKBNK 130.00
ALKIM 574.00
ARCLK 925.00
ASELS 465.00
BIMAS 1.226.00
CCOLA 1.650.00
DOHOL 71.50
ECILC 170.00
EKGYO 40.00
ENJSA 280.00
EREGL 530.00
FROTO 6.205.00
GARAN 215.00
GUBRF 1.540.00
HALKB 97.75
HEKTS 409.50
ISCTR 178.25
ISFIN 126.50
ISGYO 486.50
KARSN 126.00
KCHOL 621.50
KOZAA 595.00
KOZAL 2.775.00
KRDMD 275.00
Sembol Başlangıç Teminatları
Pay  
MGROS 850.00
ODAS 70.00
OYAKC 185.00
PETKM 165.00
PGSUS 1.970.00
SAHOL 280.00
SASA 2.010.00
SISE 255.00
SKBNK 26.00
SOKM 253.00
TAVHL 665.00
TCELL 300.00
THYAO 585.00
TKFEN 325.00
TOASO 1.957.00
TRGYO 110.00
TSKB 25.00
TTKOM 185.00
TUPRS 3.930.00
TURSG 105.00
ULKER 245.00
VAKBN 60.00
VESTL 590.00
YKBNK 70.00


Kontrat Bazında Limit Bilgileri (Adet)

Vadeli Opsiyon
Sembol Azami Kontrat Limiti (Adet) Azami Kontrat Limiti (Adet)
Endeks    
XU030 1.000 400
XLBNK 900  
X10XB 500  
Döviz    
USDTRY 1.650 950
EURTRY 1.400  
EURUSD 1.400  
CNHTRY 50  
GBPUSD 600  
Emtia    
XAUTRY 6.000  
XAUUSD 200  
XAGUSD 2.000  
XPDUSD 30  
XPTUSD 40
TL/Bono    
TRT200923T18 11  
TRT020926T17 13  
TRT131130T14 19  
Vadeli Opsiyon
Sembol Azami Kontrat Limiti (Adet) Azami Kontrat Limiti (Adet)
Pay    
AEFES 1.000  
AKBNK 18.000 1.800
ALKIM 1.300  
ARCLK 2.400 450
ASELS 5.050  
BIMAS 800  
CCOLA 600  
DOHOL 27.000  
ECILC 4.000  
EKGYO 34.000 4.850
ENJSA 4.500  
EREGL 5.000 600
FROTO 300  
GARAN 12.400 1.250
GUBRF 700  
HALKB 7.000 900
HEKTS 2.500  
ISCTR 19.000 2.400
ISFIN 15.000  
ISGYO 5.000  
KARSN 7.900  
KCHOL 4.500 750
KOZAA 1.850  
KOZAL 300  
KRDMD 12.000 1.900
MGROS 2.500  
ODAS 10.000  
OYAKC 4.950  
PETKM 7.800 2.450
PGSUS 1.000 200
SAHOL 11.000 1.400
SASA 650  
SISE 11.500 1.600
SKBNK 26.550  
SOKM 4.800  
TAVHL 1.200  
TCELL 5.700 950
THYAO 5.300 650
TKFEN 2.100  
TOASO 1.500 300
TRGYO 14.450  
TSKB 40.000  
TTKOM 10.000 1.200
TUPRS 800 100
TURSG 9.600  
ULKER 3.400  
VAKBN 31.000 3.400
VESTL 2.600  
YKBNK 39.500 4.900

Viop Kaldıraç Hesaplama

Sözleşme büyüklüğü/Başlangıç Teminatı kaldıraç oranını vermektedir.

Viop Nemalandırma

Müşterinin hesaplarında bulunan tün TL nakitler günlük olarak nemalandırılmaktadır. Nemalandırılmış tutar ertesi gün hesaba yansıtılır.

*Nemalandırma istemeyen müşterilerin dilekçe yazarak temsilcilerine bbelgebilgiye mail atmaları gerekmektedir
*15:40^dan önce viop hesabına yatırılan tutarlar nemalandırılmış olcaktır.

Kar Zarar Hesaplama

E-şube ekranlarında saatlik uzlaşı fiyatı üzerinde kar zarar hesaplanırken, ideal platformları üzerinden anlık kar ve zararı görüntüleyebilir

Endeks İçin: (Satış fiyatı- Alış fiyatı)/10*Sözleşme Adedi
Dolar/TL için: (Satış fiyatı- Alış fiyatı)*1000*Sözleşme Adedi
Pay Vadeli Kontratlar için: (Satış fiyatı- Alış fiyatı)*100*Sözleşme Adedi

Vergilendirme

VİOP’ ta pay(hisse) senetleri ve endekslerine dayalı sözleşmelerden elde edilen kazançlar %0 stopaja tabidir. Pay ve Pay Endeksine dayalı sözleşmeler haricindeki sözleşmelerden elde edilen kazançlar için %10’dur. Kurumsal yatırımcıların elde ettikleri kazançların vergilendirmesi %0’dır.

MarjinCall(Teminat Tamamlama):

Bulunması gereken teminat seviyesinin altına düşen hesaplar için Takasbank tarafından yapılan çağrıya ‘teminat tamamlama çağrısı ‘ denir. Teminat tamamlama yükümlülüğü ertesi gün 14:00 ‘ kadar yerine getirmesi istenir.

Eksi Nakit Kapama (Nakit Açığı)

Nakit Türk Lirası teminat bakiyesi, gün sonundaki hesap güncelleme işlemleri sonucunda ortaya çıkan toplam yükümlülüklerini karşılamaya yetmeyen hesaplar (nakit açığı bulunan hesaplar) için Takasbank tarafından yapılan çağrıya Eksi Nakit Kapama Çağrısı denir. Eksi Nakitlerin ertesi gün saat 10:30’da kapanması istenir.

Viop Teminat Aktarımı

E-Şube ve mobil vadeli işlemler menüsü teminat aktarımı başlığı altından teminat aktarımı yapılmaktadır. VİOP'tan Cari'ye aktarım talepleriniz 15:35'e, Cari'den VİOP'a aktarım talepleriniz 17:25'e kadar bakiyeniz/portföyünüz müsait olduğu takdirde aynı gün içinde gerçekleştirilir.

T: Talepte Bekliyor
I: işleme alınmış
P: İptal edilmiş demektir. İptal nedeni ise, genelde ilgili hesap bulunamadı şeklinde görmekteyiz. Bunun nedeni ise, viop hesabını onayladıktan sonra hemen teminat aktarımı yapılmak istediğinde alıyoruz. Sözleşmeyi onayladıktan yarım saat sonra teminat aktarımını gerçekleştirebilir.

VİOP Emir Tipleri

Emir Tipleri

Limit: Belirlenen limit fiyat seviyesine kadar işlem gerçekleştirmek için kullanılan emir yöntemidir. Bu yöntem kullanıldığında fiyat ve miktar girilmesi zorunludur.

Piyasa: Emrin girildiği anda ilgili sözleşmede piyasada bulunan en iyi fiyatlı emirden başlayarak emrin karşılanması amacıyla kullanılan emir yöntemidir. “Piyasa” emir türü “Gerçekleşmezse İptal Et” ya da “Kalanı İptal Et” emir geçerlilik süreleri seçilerek Sisteme iletilebilir.

Piyasadan Limite: Piyasa emirleri gibi fiyatsız olarak sadece miktar belirtilerek girilen emirlerdir. Karşı taraftaki sadece en iyi fiyat kademesinde bekleyen emirlerle eşleşerek işleme dönüşürler. Ancak işleme dönüşmeyen kısım, gerçekleşen son işlem fiyatını alarak limit fiyatlı emre dönüşür ve emir defterinde beklemeye geçer. Sürekli işlem seansında girilen bir piyasadan limite emir, karşı tarafta bekleyen bir emir olmaması durumunda hemen iptal edilir.

Emir Geçerlilik Süreleri

Günlük: Emir, girildiği günde geçerlidir. Gün sonuna kadar eşleşmezse Sistem tarafından otomatik olarak iptal edilir.

İptale Kadar Geçerli: Emir iptal edilene kadar geçerlidir. Bu emir süresi seçildiğinde, emrin iptal edilmediği ve eşleşmediği durumda, emir sözleşmenin vade sonuna kadar geçerli olur ve vade sonunda Sistem tarafından otomatik olarak iptal edilir.

Tarihli: Emir, Sisteme girilirken belirtilen tarihe kadar geçerlidir. Belirtilen tarihe kadar eşleşmezse ya da iptal edilmezse, bu tarihte gün sonunda Sistem tarafından otomatik olarak iptal edilir. Sistemde, sözleşmenin vade sonundan daha ileri bir tarih girilmesine izin verilmez.

Gerçekleşmezse İptal Et: Girildiği anda, pasifte karşı tarafta bekleyen emirlerin durumuna göre emrin tamamının gerçekleşmesi, aksi takdirde tamamının iptal edilmesi için kullanılan emir türüdür.

Kalanı İptal Et: Girildiği anda, pasifte karşı tarafta bekleyen emirlerin durumuna göre emrin tamamının veya bir kısmının gerçekleşmesi, gerçekleşmeyen kısmının iptal edilmesi için kullanılan emir türüdür. Günlük fiyat limitleri dışında alt limit fiyatından daha düşük alış emirleri, üst limit fiyatından daha yüksek fiyatlı satış emirleri Sisteme gönderilebilir. Söz konusu emirler “Durdurulmuş” statüyle Sistem tarafından kabul edilmekte olup, fiyat değişim limitleri içine girdiklerinde aktif hâle gelerek işleme konu olurlar.

VİOP Şartlı Emirler

Emir girilirken belirtilen koşulun sağlandığı anda aktif hale gelen emirlerdir. Koşul olarak, emrin girildiği veya aynı grupta yer alan başka bir sözleşmedeki son, en iyi alış ve en iyi satış fiyatı kullanılabilir. Şarta bağlı emirlerin özellikleri aşağıda yer almaktadır:

I. Belirli bir fiyat (son fiyat, en iyi alış veya satış) koşuluna bağlı olarak girilirler.

II. Belirlenen fiyat koşulundan emir girilmesi veya işlem gerçekleşmesi durumunda şarta bağlı emir aktif hâle gelir yani belirtilen koşul gerçekleştiğinde emir tetiklenir.

III. Emrin girildiği anda aktivasyon koşulunu sağlayan bir emrin Sistemde bekliyor olması veya son işlem fiyatının aktivasyon koşulunu sağlıyor olması durumda emir sisteme girildiği anda aktif hâle gelir.

IV. Emir aktif hâle gelene kadar emir defterinde yer almaz.

V. Emrin girildiği sözleşmeler ile koşul olarak kullanılan sözleşmelerin aynı grupta yer almaları gerekir.

VİOP Akşam Seansı


Mevcut durumda 09:30-18:15 saatleri arasında sürekli müzayede seansı sonrasında 19:00-23:00 saatleri arasında sürekli müzayede esasına göre düzenlenen bir seanstır. 19:00-23:00 seansındaki işlemler bir sonraki gün gerçekleşecek işlemler ile beraber takasa konu olur.

Akşam Seansında; Endeks vadeli işlem sözleşmeleri (BIST 30, BIST Likit Banka ve BIST Dışı Likit 10), Dolar/Ons Altın ve Dolar/Ons Gümüş Vadeli İşlem Sözleşmeleri için işlem yapılabilir.

Normal seansta girilen bir emrin Akşam Seansında geçerli olabilmesi için emir girişinde “Akşam seansında geçerli olsun” kutucuğunun işaretlenmesi gerekmektedir. Akşam seansı boyunca normal seansta olduğu gibi aynı şekilde emir iletilebilecektir. Akşam Seansında piyasa emirleri kullanılmayacaktır.

Akşam Seansında işlem yapmayan hesapların bulundurması gereken teminat tutarları, Akşam Seansında oluşacak fiyat hareketlerinden etkilenmeyecektir.

Normal seansa ilişkin gün sonu teminat çağrıları yapılırken Akşam Seansında yapılan işlemler dikkate alınmayacaktır. Akşam Seansında gerçekleşen işlemlerin teminat çağrıları bir sonraki iş gününün sonunda hesaplara yansıtılacaktır.

Yarım günlerde akşam seansı uygulanmayacaktır. Akşam seansında işlem yapabilmek için VIOP hesabına saat 19:00’a kadar teminat aktarılabilecektir.

Akşam Seansı Geçerli Emir türleri Akşam Seansı Geçerli Emir süreleri
Limit Günlük
Şarta Bağlı Gerçekleşmezse İptal Et
Kalanı İptal Et