Bono ve tahvile özel uzmanlar ve işlem menüleri Osmanlı Yatırım’da

Şirketlere yatırım yapmanın bir yolunun da özel sektör tahvilleri olduğunu biliyor muydunuz? Üstelik vade sonunda ve/veya ara dönemlerde alacağınız getiriyi de net olarak bilirsiniz.

Osmanlı Yatırım'ın e-şubesinde yer alan bono/tahvil platformu ile farklı vade ve ihraççı seçenekleri arasından getirileri karşılaştırarak dilediğiniz tutarda kolayca işlem yapabilirsiniz.

Osmanlı Yatırım'da bono tahvil işlemlerine başlamadan önce YatırımDirekt web sitemizi ziyaret ederek tahvil bono menüsünden;

  • Tahvil bono piyasa verilerini inceleyerek piyasada gerçekleşen son işlemleri takip edebilirsiniz
  • Henüz piyasaya çıkmayan yen bono/tahvil ihraçlarını izleyerek finansal planlama uzmanları aracılığı ile katılım sağlayabilirsiniz.
  • Osmanlı Yatırım'da satışa sunulan ve geri alıma açık tahvil bonoları müşterimiz olmadan veya e-şubeye girmeden de görebilir ve yatırım kararınızı verebilirsiniz.


Osmanlı Yatırım'da hesabınız varsa ve risk profiliniz ile vadenize uygun sabit getirili ürün arayışındaysanız finansal planlama uzmanlarımız ile devlet tahvillerinden, özel sektör tahvillerine uzanan çerçevede alternatif ürünler ile beraber kapsamlı bir değerlendirme yapabilirsiniz.

Hesabınız açıldıktan sonra e-şube üzerinden:

  • İstediğiniz vadelerde, farklı bono ihraççılarından bol seçenek,
  • Faiz, vade, tür ve ihraççıya göre kolay seçim,
  • 7/24 kesintisiz alım/satım işlemleri,
  • Düşük komisyon ve rekabetçi spread oranları ile hem alırken hem satarken kazanç imkanı,
  • Portföydeki bonoların gelecekteki nakit akışını görüntüleme,
  • Mevcut bono portföyünüzdeki bonolarda kolay işlem yapma özelliği,
  • Bono işlemlerine özel tarih ve kıymet bazında ekstre.

Osmanlı Yatırım'da Bono ve Tahvil Alım/Satım İşlemleri;

  • Osmanlı Yatırım E-Şube,
  • Size atanmış finansal planlama danışmanları,
  • Nitelikli yatırımcılar için varlık yöneticileri aracılığı ile yapılabilmektedir. 
Tahvil Nedir?

Borçlanma araçlarından olan tahviller; devlet veya kurumlar tarafından daha ucuza finansman sağlamak amacıyla oluşturulmuştur.

Tahviller herhangi bir ortaklık durumu oluşturmaz. Alıcıya yani fon sağlayıcıya ödediği parayı ve faizini alma hakkı sağlar.

Devlet ve özel sektör tahvili olmak üzere iki ana gruba ayrılır.

Devlet tahvilleri ve özel sektör tahvilleri arasındaki fark nedir?
İsminden de anlaşılabileceği gibi, hazine müsteşarlığı tarafından devletin ana para ihtiyacını karşılamak için ihracı yapılan faiz sertifikalarıdır.

Öte yandan özel sektör tahvilleri ise anonim şirketler tarafından finansman sağlamak için çıkartılan borçlanma araçlarındandır.

 

Tahvillerin Özellikleri Nelerdir?
  • Tahvil sadece alıcıya alacağını faizi ile birlikte tahsil etme hakkı vermektedir.
  • Günümüz şartlarında faizlerde değişimler sıklıkla yaşanmaktadır ve bu da tahvil fiyatlarında bazı değişiklikler meydana getirmektedir. Eğer faizlerde bir artış olursa bu durum tahvilin fiyatına ters olarak yansımaktadır yani tahvil fiyatında düşüş yaşanacaktır. Ek olarak tersi bir durumda yani faizlerde bir düşüş olduğu zaman ise tahvil fiyatında artış olacaktır ve vadesi gelmeden karlı bir satış yapılabilecektir.
  • Tahvil satışını gerçekleştiren tarafın iflası vb. durumda ise hukukta yer alan borçların önceliği hükmü devreye girecektir. Bu durumda alacaklının anapara ve faizini talep etmesi mümkün olacaktır. Ayrıca bu hükme göre tahvil sahibi her zaman hisse sahibinden daha öncelikli olmaktadır.
Bono Nedir?

Bono, sabit getirisi olan bir yatırım aracıdır. Devlet ya da kurumsal bir yapının yatırımcıdan aldığı borca karşılık verdiği senettir. Ya da diğer bir tabirle yatırımcının devlet ya da kurumdan sabit faiz ile aldığı kredinin belgesidir denilebilir.

Bu senetlerin süresi 1 seneden kısadır ki tahvil ile bonoyu ayıran tek özellik aslında budur. 1 seneyi geçmesi durumunda bono değil tahvil denmektedir.

Tahvillerde geçerli olan durum burada da söz konusudur; alacak ilişkisi doğurmaktadır. Bonolar da ortaklık ve yönetimde söz hakkı olmak gibi haklar vermemektedir

Bono ve Tahviller Nasıl Alınır?

Bono ve tahviller, bankalar ve aracı kurumlar tarafından satılırlar. Bono ve tahvil ihraç eden kuruluşlar ihraç sırasında banka ve aracı kurumlar aracılığı ile bireylere ve kurumsal şirketlere satış yaparlar. İhraç sonrasında ise bu bono ve tahviller ‘Borsa Tahvil ve Bono Piyasası’nda’ işlem görebildiği gibi banka ve aracı kurumlar kendi portföylerinden de tezgâh üstü olarak satış yapabilirler.

Bono ve tahvil almak isteyen yatırımcı alış sırasında vadeye, getirisine, ihraççısını, getiri türüne dikkat etmelidir. Ayrıca aldığı bono tahvili vadesinden önce sattığı takdirde mevcut piyasa koşullarına göre zarar edebileceğini de bilmelidir.

Devlet tahvili, devlet garantili, düşük riskli ve sabit getirili araçlara yatırım yapmak isteyenlerin tercihi olan bu sebeple likiditesi nispeten yüksek yatırım araçlarındandır. 1 seneden uzun borçlanma için hazine müsteşarlığı tarafından çıkarılan bu araçların bir diğer adı da “devlet içi borçlanma senedi (dibs)’dir.

Devlet, bu borçlanma aracında belirli vadede belirlenmiş olan faizi ödemeyi garanti etmektedir. Kuponlu ve kuponsuz olarak ihraç edilen devlet tahvillerinde faiz her zaman daha düşüktür çünkü devlet tahvilleri işlemiş faizleri ile paraya çevrilmektedir ve bu da faiz düşüklüğüne neden olmaktadır.

İskontolu olarak da satışı yapılabilen devlet tahvillerinde, alacaklılar faiz gelirlerini alırken 3, 6, veya 12 aylık periyodlarda birer kere alabilirler.

Devlet Tahvilinin Özellikleri Nelerdir?
  • Devlet garantili oldukları için güvenilir yatırım araçlarıdır.
  • Sabit getirili araçlardır.
  • Kuponlu veya kuponsuz devlet tahvilleri iskontolu olarak satılırlar. Vade tarihinde, devlet tahvilinin üzerinde yazan nominal değer ödemede esas alınır
  • Kuponsuz devlet tahvillerinde ise yatırımcılara 3-6-12 ayda en az bir kere faiz ödemesinin yapılması gerekmektedir.
  • Faiz düşüşü yaşanırsa devlet tahvillerinin birim fiyatında yükselme yaşanır.
  • Hazine ve maliye bakanlığı tarafından çıkarılan devlet tahvillerinin satışı Merkez Bankası aracılığı ile gerçekleştirilir.
  • Hazine bonoları ile karıştırılırlar ki teknik olarak aynı özelliklere sahip olsalar da hazine bonoları 1 yıldan kısa süreli borçlanma araçlarından iken hazine tahvilleri 1 yıldan süre vadesi olan borçlanma araçlarındandır.
Şirket bonosu ve tahvili nedir?
Şirketlerin finansman sağlamak amacı ile çıkardıkları borçlanma senetleridir. İhraççı şirketler bankalar, finans, sanayi ya da hizmet şirketi olabilir. Bu borçlanma araçları halka arz edilerek ya da nitelikli yatırımcılara tahsisli satış şeklinde çıkarılırlar. Ülkemizde son yıllarda artan özel sektör şirket tahvilleri ağırlıklı olarak hazine faizi üzerine ek getiri sunarak ihraç edilmektedir. Bu yüzden hazine tahvili ya da mevduat faizine göre daha yüksek getiri ve bazılarının değişken faizli olmaları sebebiyle faiz seviyesindeki oynaklığa karşı koruma sağlamaktadırlar.
Tahvil-bono Seçiminde Nelere Dikkat Edilmelidir?
  • Öncelikle yatırımcımız almak istediği bono/tahvilin vadesi ve/veya vadeye kalan gün sayısına dikkat etmeli, kendi vade ve nakit akım koşullarına uygun olup olmadığını kontrol etmelidir.
  • İhraç eden kurumu ve kurumun kredi derecelendirme notunu değerlendirmeli, verilen faiz oranı ile risk parametrelerinin, kendi risk toleransına uyup uymadığı kontrol edilmelidir.
  • Şirket tahvil ve bonolarının, doğal olarak hazine kağıtlarından daha riskli olduğu unutulmamalıdır.
  • Vadesi gelmeden, İkincil piyasada satmak gerekmesi durumunda, ilgili tahvil/bononun likidite durumu araştırılmalıdır.
  • İkincil piyasada alım/satım yapılırken, alınan/satılan fiyata dikkat edilmeli, bu fiyatın getiriyi belirleyen ana unsurlardan olduğu unutulmamalıdır.
Hesap Aç
Bülten Talep
Eğitimler
BES Formu